市民蔡哲（化名）從2000年之后開始炒股，他在光大證券煙臺營業(yè)部開戶后，經(jīng)歷過股市震蕩，但投資收益一直比較穩(wěn)定和樂觀。近日本報記者采訪了這位股民，聽他講一講這些年在股市里摸爬滾打琢磨出來的經(jīng)驗和法則。

資產(chǎn)配置要合理，不能拿養(yǎng)家的錢炒股

眾所周知，按照資產(chǎn)配置4321原則，30%資產(chǎn)用于追求收益，例如股票、基金、期貨等等。

不能把養(yǎng)家糊口的錢都放在股市里，百分之二三十虧了影響不了大局。像我最高的時候股市投資不過100萬元，而有的人10萬元就有可能影響到全家的生活。

有人用小資金博大利潤，也有人用大資金博大概率的小利潤。我認為不管什么風格，都要有空倉的心態(tài)。我一般用一個小倉位關注某只票，在其建倉期間，或者拉升期全倉殺進去。即便是挖坑期掉到坑里，挖完了以后，自己要有余力爬出來。

比如說今年的9月26日或者2月5日，30%的倉位已經(jīng)虧到了50%的時候，大盤的交易量基本上很低了，那么這個時候差不多剩下的70%的子彈都可以打出去。

跟了3年到5年的股票，底大概率是什么樣？你是有數(shù)的，甚至于這只股票的走勢強于大盤、弱于大盤、還是跟大盤走勢一樣，你自己心里也是很有數(shù)的。它如果強于大盤的話，而且國家政策也出來了，能提前感知到。

選股取決于投資期望，利潤超過4.5%足矣

許多人問我怎么樣選股，我的選股理念經(jīng)歷過不同的時期，年輕的時候還想著拼一拼、闖一闖。隨著資金量不一樣，投資期望也不一樣了。我認為如果追求穩(wěn)定收益的，一年股息分紅率能達到4.5%，那就相當可以了。

去年年底行情基本上是高股息的，銀行、石油、電力傳統(tǒng)高估值的，央企背書、國字頭、各個行業(yè)龍頭基金的。將近5000多只股票，按照這個群體取個一二百只，再根據(jù)自己的偏好，優(yōu)中選優(yōu)，我認為一年能拿到5%的分紅不是難事。但是好多股民絕對不會以5%、4.5%為目標，很多新股民有20-30%甚至更高的期望。

很多人認為分紅后，股價下來了，那還是沒賺到錢。那么你就要爭取把手中的股票成本做到0，甚至負值，只要股票不退市，股價漲多漲少跟你沒啥關系了，慢慢等著分紅養(yǎng)老就完事了。

說白了，股市投資那就是個數(shù)字，當成游戲就行了，風控要做好，遇到大的回撤，及時設置止損。不控制欲望，有了100萬想要1000萬，有1000萬想要5000萬。這種期望，早晚都得填進去。

重倉股票前，到上市公司實地調(diào)查

最終股市的收益來源于哪兒？還是來源于公司真正主營業(yè)務的真實增長，很多人是僅憑披露的報表就判定公司的經(jīng)營情況。我跟其他投資人不一樣，得實地看一看，比如參加股東會，像煙臺的上市公司泰和新材、張裕的股東會，我都參加，尤其是張裕的股東會結(jié)束后，沒事還可以品品酒！

先聽聽高管介紹公司經(jīng)營情況，然后和高管交流，甚至和國資委履行出資的董事、非獨立董事都交流。畢竟我們的身份是平等的，在股東大會上交流完以后，還可以再進一步深入溝通。有一些面上的東西不好說的，或者是提問的機會比較少，私下里交流。不實際去看，僅僅看表象的東西，不一定能看出門道。但是現(xiàn)在很多散戶，自己在家里坐著自以為是，更有甚者聽說了一條不辨真?zhèn)?、來源渠道不明的消息，全倉殺入的大有人在。

還可以跟著上交所、深交所、券商、投研機構一起去調(diào)研，同去的這些人很多是機構的，比如像中金、華泰等，還有一些私募。人家是已經(jīng)重倉進去的，跟著他一塊去，他關注的東西咱也跟著關注，跟他一塊學習學習。

我們的信息是不對稱的，站在不同的層級往下看，看的東西完全是不一樣的，我們盡可能從多渠道了解信息，減少不對稱的程度，而對于煙臺的上市公司，我們就有這個便利條件，很多親戚朋友可能在里邊上班。

普通股民買一兩只股票足夠了

以前老說“雞蛋不能放在一個籃子里”，很多人打開賬戶十來只股票、二十來只股票，每只股票里有一兩百股或者兩三百股，所有股票當中可能有兩三個紅的，剩下全是綠的，股市一漲的話就把紅的先賣了，綠的繼續(xù)在那兒套著，最后都變成綠的長年套著。

正常來講，賬戶里面不要超過3只股票，資金額在100萬元以下或者50萬元以下，有一只票就足夠你玩的了，機構、私募基金一兩個億，人家也不過拿五六只票而已。很多人這兒聽消息買一只，那兒聽消息買一只，最后大部分都套牢。

現(xiàn)在跟以前的市場不一樣了，我認為市場有分段的優(yōu)勢、細分領域的優(yōu)勢，大盤即使一直往下跌、一直是橫盤，不同的行業(yè)也有優(yōu)勢股票，買那么多股票，還不如精心挑選跟大盤持平的，或者是跑贏大盤的，在行業(yè)細分領域龍頭一點的，起碼它能跑贏大盤。股票買多了，風險是分散的，但是沒有收益，沒有意義。

想辦法在最短的時間內(nèi)把成本做到0，比如說你可以用半年時間，或者一年的時間，或者說用2年到5年的時間，把成本做到0，你就沒有“韭菜”的苦惱了，甚至說你用最短的時間，把成本降一半，你的風險系數(shù)也小很多。

控制住自己的心態(tài)，抑制住自己的貪念，慢慢炒，一點點攢，只要別撞到那種特別差的股票，只要能控制住欲望，基本上投資沒有問題。再差的股市一樣也可以操作，也能掙到錢。它只要不退市，任何一只股票都是很好的投資場地，掙得多還是掙得少而已；它只要不退市，總會有波段的機會。

用大的資金去賺一個確定性的小利潤是很簡單的，你一天還抓不到一分錢的波動嗎？農(nóng)業(yè)銀行4元錢，你一天拿1萬股，一股掙一分錢你算多少錢？是100塊錢！這4萬元一個月賺2000多元，一年也可以將成本攤到兩元！

因為大家都看不上一分錢，所以也不去嘗試這個很簡單的事。這才是炒股票，而不是說我們以小博大。萬華100元的時候進去等著它漲到200元，結(jié)果現(xiàn)在70元深套，又沒有辦法解套，這樣的人有很多。

YMG全媒體記者 孫長波

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